花开彼岸 算力仲裁将引市场于何处?

1. 比特币现金(BCH)的前世今生

2008年10月31日,中本聪发布比特币白皮书“Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System”(比特币:一种点对点的电子现金系统),并与2009年1月3日,正式开始运行比特币网络。而在创建比特币之初,其实对于这一体系的设置就埋下了一颗定时炸弹——比特币的低价属性,使得其只要花很小的成本,就可以发出大量的交易,恶意的将区块数据填满导致正常交易无法进行。因而,其添加了一个1M的区块限制。而在白皮书发布之后,他在社区留言的第一个问题就是未来存在的比特币扩容隐患。

在比特币形成之初,1M这一区块设计完全可以满足日常的需求。1M区块每秒可以处理7笔交易,而早期的交易热度和需求使得比特币并不需要支持高频率的交易。而伴随着比特币为更多人所熟知,其用途更加广泛,特别是在2015年比特币价格大幅上涨的情况下,区块的限制成为影响其使用的重要因素。对于这一问题的解决方案亟待提出。

针对这一问题,以Blockstream为代表的Core团队与大矿池有着不同的观点。Core团队支持保持1M区块大小不变,而在比特币上层使用隔离见证,并在区块上多搭建一层闪电网络来解决问题。而开发者也拥有侧链和闪电网络的专利,如果比特币实现了这一方案,他们也会获取相关业务的手续费。而大矿池则希望能够利用扩大区块大小来降低手续费。

2016年2月,利益的双方在香港达成了一项“香港共识”,但最后因为Core团队临时毁约而没有执行。在第二年5月,22个国家的区块链行业代表在纽约参加了一次秘密会议,包括了交易所、矿场以及行业真正话语权的人物。但是,比特币的Core团队则被排除在外。最终,在Core团队缺席的情况下,纽约共识达成:1、启动隔离见证方案;2、六个月内将比特币的区块扩容至2MB。

由于Core团队拒绝参加“纽约共识”会议,且宣告无论如何都将在2017年8月1日推出隔离见证方案。以吴忌寒为代表的大矿场发现,如果按照这样的思路发展下去,POW在社区中的决策权会越来越弱。因而,在8月1日,BCH从老版本中分裂出来,区块扩容至8M。而BCH这一分叉也的确是第一次有意义且有着重大影响的分叉。

1.1 硬分叉起源,两大阵营矛盾起源

在去年的比特币现金硬分叉期间,吴忌寒和CSW,以及比特币耶稣(Roger Ver)、Gavin等,一起选择了支持BCH。而得益于多方支持,比特币现金保持稳定,期间进行了多次的升级,并使用了动态难度调整。最终,比特币现金的区块提升到32MB,理论上每秒可以达到100笔的交易。在此期间,比特币现金经历了两次压力测试,分别于2018年1月14日和2018年9月1日。在第二次压力测试中,比特币现金网络交易量达到平均每秒23.8笔,同期比特币网络平均交易量为每秒3笔;同时,比特币现金的交易手续费仅为0.001美元??梢运?,比特币现金之前的发展和测试中均证实了大区块可以更好的提升公链性能。

CSW,即Craig Steven Wright,nChain首席科学家,来自澳大利亚。2016年5月高调出场,声称自己是中本聪,但随后因签名造假在比特币社区声名扫地。作为吴忌寒早期的战友,在比特币现金发展扩容的过程中,做出了突出的贡献。2018年8月1日,BCH周年国际峰会在香港召开,CSW和吴忌寒同台出席,共同为比特币现金一周年庆生。

然而,没有想到的是,CSW和吴忌寒的此次同台成为了两人的最后一次同时公开露面。两人对于BCH发展的争议逐渐显现。而这一切最早的伏笔在2018年7月就初现端倪。随着7月底ABC团队披露该团队的升级表,为之后的升级奠定基础。对此,CSW率先公开声明反对。而在8月16日,CSW率先向Bitcoin ABC和比特大陆开炮,并宣布开发新的比特币现金协议Satoshi Vision,对于ABC之前升级的很多代码将不予执行。在9月的曼谷大会上,两人彻底翻脸,CSW在演讲后提前离场,随后两人的口水仗愈演愈烈。

两人的争执主要集中在比特币现金未来发展的路径。吴忌寒方面更倾向于改变底层协议,其想要添加新功能和第二层系统以促使更多人使用。而CSW的想法更倾向于比特币原教旨主义,锁死协议,放开被Core禁止的操作码,并不急于添加新的功能。CSW方对于大区块的需求更为强烈,希望通过增大区块使得更多人使用。在CSW于9月发布的SV第一版本中,其表示在区块容量扩大到128MB之后,他们还会尝试把区块容量扩展到无限大?;诹秸卟煌姆制?,主要人马也分为了两派。

???? 大陆派:比特大陆、BitcoinABC、Coinex 交易所、Bitcoin.com、BTC.com、AntPool、ViaBTC、BTC.TOP

???? CSW 派:Calvin Ayre、CoinGeek、SVPool、BMGpool、mempool

双方的矛盾难以调和,在11月15日升级后开始算力大战。在本次的硬分叉中,CSW离场表现的十分坚定,他不仅表示不会在11月的硬分叉中添加重放?;?,还表示如果Bitcoin ABC不跟随SV的脚步,其会使ABC灭亡。因此,此次硬分叉与之前的BCH分叉以及诸多IFO完全不同。去年8月的BCH分叉,由于添加了重放?;?,其实形成了两条互不干涉的链条,BTC和BCH的交易互不影响。而本次的硬分叉,以吴忌寒代表的ABC和以CSW代表的SV需要比拼出块速度,挖出一条累计难度更大的链,最后存活。正如江卓尔文说:“生存是最终的辩论方式,是决定对错的最高依据?!北敬吻榱瓷系谋缏?,也终将通过区块链上的算力决定胜负,决定谁最终存活。

1.2 两大阵营核心矛盾解析

正如前文所述,ABC的对于BCH未来的发展方向,更倾向于彻底改变底层协议,为BCH添加新的功能和特性,使其具备以太坊的功能。以token方案为例,比特大陆之前比较大的动作是引入虫洞方案,利用二层网络方案使得BCH上可以发行token。这一协议是基于BCH网络,针对OP-RETURN进行解析完成转移燃烧。截止到11月20日,利用虫洞方案发布的资产已经达到了234项。全球第三大矿池ViaBTC也基于这一协议上线了ViaBTC Token,并在CoinEx加速器开始公示。而SV方面则完全利用OP_RETURN,在原有网络上增加协议。而引发两方争端的核心在于DSV操作码的引入。这一代码的确是对于整个比特币框架影响深远,其主要功能在于允许BCH对于链外数据和结果进行校验。通过DSV,BCH可以通过约定信息的发布方式,声称链上SDV操作码的数据。这一代码的加入,对于比特币的原始设定以及矿工的功能均有一定程度的更改??蠊さ墓δ苡衫盟懔θ啡狭瓷辖灰鬃湮啡辖灰缀图煅槭菟毓δ?。从ABC的角度而言,实现了功能的扩展,有可能带来更多的流量和用户。而对于SV来讲,底层协议应该保持稳定,尽量不要改动操作码。

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从更深层次的角度而言,双方争端的关键在于对于比特币定位的理解。ABC方面认为,比特币对于传统金融货币的冲击力有限,不应该将其定义为世界货币,而是定义为实现多种功能的手段和途径,应该在比特币现金网络上实现更多的功能,以满足不同的需要。而SV方面则认为,比特币的未来是世界货币。为了实现这一点,需要极大的扩容,从而让更多的用户可以使用。同时,作为世界货币,应该保证协议稳定,保证对于比特币现金的语言尽量少的修改。在这一点上ABC的做法的确是恰恰相反。

2. 算力裁决,市场震荡

2.1 市场军备竞赛打响

随着比特币现金硬分叉的临近,双方都为算力大战开始做准备。而与此同时,双方的代表人物在推特上也开始发表宣言。吴忌寒发推:“整个BCH社区正在共同努力抵制假冒的中本聪。对邪教领袖的抵抗证明了BCH生态系统的内在力量和精明?!倍鳦SW放言:“这是一场没有尽头的战争,要么我赢,要么大家一起输?!彼孀潘蕉杂谒懔Φ牟季?,比特币现金的算力也出现急剧变化。11月8日16时,SV方在BCH上代表的矿池算力共占33.34%,而ABC方则拥有了38.88%的算力。而到了11月13日,支持SV阵营的算力飙升至59.03%,而ABC的算力占比则跌至22.92%。BCH矿池算力瞬息万变,11月14日晚间23时,SV阵营的算力占比超过了70%。但没有到BCH分叉开始之时,任何矿池的变化都有可能逆转。

11月15日零点40分,BCH网络升级并未完成,还需要再挖出6个BCH区块,BCH网络升级才能上线。支持SV阵营的Coingeek和SVPool矿池连续爆出前三个区块,而随后ABC阵营切换算力,成功挖出两个区块后切回算力,SV阵营挖出分叉前的最后一个区块,在区块高度达到556766后,分叉开始。由于在比特币网络中,一个交易需要有5个验证过的区块在其后面才可以说其得到确认,也就是说交易有了“6个确认”。因此,在分叉开始,双方都想要先挖出6个区块,避免被双花攻击的风险。

在分叉早期,ABC阵营以压倒性的优势超越SV阵营,在算力方面也达到了绝对的领先。而ABC阵营也成功的先挖出6个区块,吴忌寒在2点07分发文 表示:BCH社区中在新区块后不会再有捣乱分子了。虽然CSW随后表示游戏才刚刚开始,但是整体而言,ABC方的优势较为明显,SV方面很难撼动。随后几日,算力方面虽然SV有领先的时刻,但是全网工作量证明方面,ABC方面明显领先,且差距有拉大的迹象。在币价方面,截止到23日3时,BCHABC价格达到了218美元,而SV的价格仅有48美元。

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根据现阶段的情况,可以说ABC获得了BCH的商标权,但是SV阵营并没有放弃。正如在算力图上所表现的状况,21日早间8时,SV的算力出现了一段时间超过ABC的状况,出块方面也开始超过ABC。但是随后22日凌晨,ABC实现反超,出块方面也恢复了ABC领先的地位。根据《一文说透算力战本质及 BCH 算力大战可能结果》一文中对于算力的分析,比特大陆旗下的矿池共有15000P的算力,加上ViaBTC的算力,共计约有20000P的算力。因此,除非异常情况,比特大陆的算力能力完全可以抵御SV方面的冲击。CSW有可能长期进行游击战对ABC进行攻击,对于算力战而言,SV已经无力开战。但是,正如前文所述,SV和ABC均未加入“重放?;ぁ?,只有什么时候CSW加入重放?;?,正式表示自己不再是BCH链,才标志着新币的诞生。

2.2 市场大跌,信心崩塌

从市场表现来看,却呈现出与预期完全不同的另一番景象大多投资者对于BCH分叉均存在着糖果预期,各大交易所也是按照糖果预期进行引导。市场的过度预期拉升了比特币现金的价格,从11月2日开始,比特币现金从428美元开始接连上涨,在11月7日达到最高值632美元,接近9月压力测试时期的价格。6天的时间里,比特币现金的价格涨幅超过了47%,交易量也迅速飙升。受此影响,市场也出现了小幅的回暖,11月7日数字资产市场总市值突破了2200亿美元。

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资产为BCHABC,就此糖果行情结束,市场提前进入除权行情。而分叉前夕,BCH在OKEX上的价格出现大幅度跳水,期货现货溢价超过了100美元,也触发了前期OKEX设计的“限价机制”,许多期货投资者无法平仓止盈。而11月14日下午4时,OKEX发布提前交割公告,宣布在当日5点期货合约进行交割。而由此为导火索,BCH市场价格迅速下跌,截止到当天晚间,BCH的价格已经跌破480美元。整体市场也出现了一片恐慌。

而作为市场的风向标,比特币的价格在11月14日晚间22:00出现大跌,价格迅速从6200美元跌至5500美元。而比特币随后的一次大跌则出现在11月19日下午的12:00,价格从5600美元直线跌破5000美元。市场总市值也急剧缩水,截止到11月23日凌晨,全球数字资产的总市值已经不足1500亿美元。而通过两次“比特币大瀑布”与BCH算力之间的对比,我们可以了解到比特币本次价格的波动,与BCH算力大战也是有着千丝万缕的联系。

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在第一次比特币大跌之时,即11月14日晚间22:00,比特币现金的算力开始稳步提升,而11月15日晚间21时-22时,比特币达到了19日以前的最低点,而此时ABC的算力达到了近期的顶部。同样,在19日下午12:00,随着比特币市值开始下跌,BCH的算力值又一次达到了市场的顶峰。虽然很难有直接证据表明算力战直接影响到了比特币以及加密市场的价格,但是两次比特币巨额波动,比特币现金的算力均出现了一定程度的提升。租借算力的成本与比特币挂钩,同时,比特币和比特币现金挖矿的收益本身就有差距,这两点因素可能会影响到比特币价格的变化。

2.3 市场算力下降,矿场出现运营压力

伴随着加密数字资产市场的暴跌,比特币的算力也出现了小幅度的下滑。近期的最低点出现在11月22日,比特币全网算力跌破40EH。其主要原因有两点,一方面,小部分的算力被租借用于BCH的挖矿。根据TokenInsight分析,目前BCHABC和BCHSV的挖矿收益偏低或亏损,但是仍有超过常量的SHA256算力进行挖矿,根据BTC算力变动,大概有2EH-3EH规模的算力来源于BTC算力,这导致了BTC价格的下降。另一方面,随着比特币价格的下跌,矿场的收益也出现压力。根据Poolin.com测算,以4500美元的比特币价格为例,若电费达到0.4元/度,那么日净收益超过10元RMB的矿机仅有8种,且大多为新型矿机。伴随着比特币价格的下跌,成本较高的矿场必然会出现关停的情况。

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伴随着比特币价格的下跌,矿场运营更加艰难,而同时矿机的生产商也面临的销售的困境。如果比特币价格长期处于5000美元以下,没有大幅度反弹的话,未来矿机销售、矿场运营均会受到影响。全网算力可能停滞增长,而行业也会面临洗牌。

3. 反思与展望:中本聪之路向何方

在2008年美国次贷?;⑸?,中本聪基于密码学、信息安全、经济学等方面的知识创造了比特币。Mosaic浏览器创始人Marc Andreessen曾这样评价“比特币让人们第一次可以在网上上交易身家财产,而且是安全的,没有人可以挑战其合法性?!笨梢运?,比特币的产生并不是因为高科技的突破,更多的是一种需求方面的满足?;谌嗣嵌杂诎踩男枨?,中本聪整合了现代科学,区块链也在此基础上开始发展。

距离中本聪创造出比特币已经有了10年的时间,在这十年的过程中,区块链逐步突破了比特币,为大众所熟知。以太坊、EOS等项目也都风靡一时。然而,在数字资产市场中,比特币仍占据着不可撼动的地位。此次比特币现金的硬分叉也正是比特币精神的延续和全新决策机制的一种伟大尝试。

3.1 算力决策:决策创新还是垄断重现?

正如江卓尔所言:“生存是最终的辩论方式,是决定对错的最高依据?!彼懔φ降囊桓龊诵木褪抢盟懔Φ拇笮±淳龆ㄎ蠢捶⒄沟姆较?。本次硬分叉正是这一决策机制的一个伟大尝试,社区基于自身的利益,通过算力进行投票,最终决定比特币现金这一全球第四大数字资产未来发展的方向。这对于未来区块链世界的治理必然有着积极的作用。特别是此次分叉并未加入重放?;?,利益相关的双方在同一个时间点进行分叉,通过算力决定一条链的最终存活,完全不同于去年IFO的一波浪潮,将决策创新从理论推向了实践。

然而,从另一个角度而言,虽然比特币在设计伊始就具备了去中心化、不可篡改等方面的特征,力求在支付领域摆脱中心化机构的约束。然而,无论是曾经的香港共识、纽约共识以及BCH从BTC之中硬分叉出来,均体现了相对中心化的特征。在早期矿工达成共识扩容之后,Core团队仍然想要进行隔离见证。而BCH分叉之后,主要的话语权又在吴忌寒、CSW等人的手中。即便是本次BCH分叉,其实本质上是区块链行业的一大巨头向另一巨头开战的结果。整个事件最后的发展方向仍将走向垄断。无论哪一条链最终存活,其实本质上是市场上的寡头获得胜利??蟪『涂蠊ざ杂诳蠡男枨笫沟闷湓诶婷媲氨匦胱龀鲎约旱难≡?;而同时,矿场的集中化也最终会带来行业的集中化经营。

从整个加密数字资产市场而言,现阶段区块链技术虽然仍属于早期,但区块链通证已经十分多样性。但比特币占市场的总市值仍然超过50%,这就意味着当比特币出现价格波动时,整个市场的市值都会受到波及。从这一角度而言,比特币以及比特币的利益相关方在市场上的地位也是垄断的。比特币市场的大户大量抛售比特币时,整个市场都会出现萎靡。因而,虽然算力决策的确是数字货币市场解决争端的一种方式,是区块链行业者对于未来的一种探索。但是短期来看,区块链的发展路程仍然与历史上资本主义的发展史有着一定的相似性。

3.2 回顾反思:区块链的价值何在?

比特币的产生是技术创新和组织创新的产物,从其发展到更多区块链产品的革新,其在金融支付领域为人们带来了众多的思考。2016-2017年以太坊的兴起,让不同形式的资产拥有了途径实现流转。然而,变革之路永远不是一蹴而就的,ETH虽然更好的解决了资产流动性的问题,但是其主网本身的性能以及落地途径方面的困惑,使得1CO更多的成为了敛财的工具;而EOS的DPOS设计至今也并没有验证其可以有效保证节点不作恶这一关键问题。区块链的诸多特性和解决方案的确是现阶段发展的一个重要方向,但是其发展仍需要制度的完善和基础设计的支持。而这一点上的缺失也正是导致了现阶段区块链技术的难落地以及市场未来走向的迷茫。

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就长远角度来看,区块链未来的价值很难进行具体预测。但是就当今的现状,我们可以从两个角度进行分析。从支付角度而言,支付的核心是需要减少交易摩擦。随着物物交换到一般等价物的确立;从黄金交易到法币交易,其关键在于交易摩擦的减少。未来如果法币被加密货币所取代,那么加密货币必然也需要具备减少交易摩擦的属性。从这一点而言,BCH的发展无论朝向何方,其核心均是在不同方向衍生关联,减少交易摩擦。而从成本的角度来考量,区块链的发展更多的解决互联网在现阶段发展的一些弊端?;チ?.0降低跨地区信息沟通成本,2.0降低跨地区交易成本,3.0降低跨地区协作成本。然而在激励机制、信任成本等方面仍然有需要提升之处。区块链技术的落地只有解决了互联网现有的痛点,才会更为人所接受。

3.3 彼岸花开:区块链未来前景如何?

随着比特币现金硬分叉走向尾声,数字资产的市值也大幅度缩水,无论是从业者还是投资者都会对未来数字资产的前景产生困惑。特别是伴随着区块链行业自去年开始的资产逐步缩水,泡沫逐渐破灭,人们对于区块链是否还会兴起的前景也会更加的担忧。笔者认为,区块链未来的发展主要聚焦在两个方面:一是调节供给功能的实现;二是政策监管方面的接纳。这两点的发展会让区块链行业赋能实体经济上焕发新生,也会让区块链行业创造更多的价值。

众所周知,经济发展一般是总量问题和结构性问题交织作用的结果,前者一般采取反周期需求管理的办法应对,后者发生在经济的供给侧,即劳动力、资本、土地、网络等生产要素配置的机制和效率的提升,主要靠改革创新。因此,经济学原理和国际比较所称的“结构性改革”,就是供给侧结构性改革。调节供给的一方面在于区块链经济模型、技术层面的创新,从技术和制度设计的角度让供给侧和需求侧之间的流转更加顺畅,现在所宣传的“链改”正是需要解决这一问题。另一方面在于外在监管层面的接纳,政策面上各国制定科学的健全的政策,在保障相关人员权益的同时,给区块链从业者更多的创新自由。外在政策引导行业的健全发展,内在模式的探索力图发挥区块链在资源配置方面的能力。这样,区块链行业的发展才会愈加充满光明和希望。?

彼岸花又名曼珠沙华,是佛经中描绘的天界之花;而在日本文化中,彼岸花是开在黄泉之路的花朵。区块链市场现阶段正处于低谷之中,未来之路究竟是走向光明还是去向黑暗。一方面要看未来技术的发展;另一方面由从业人员的探索决定。任何事物的发展,都历经了一个波浪式前进、螺旋式上升的过程。越是黑暗的时候,黎明越要临近。当我们认为区块链在推动时代文明、社会进步、人类富足的时候,这个世界固有的生产关系已经在悄然颠覆,新的世界治理结构的兴起还是原有落后生产关系理念的破产,只在一念之间。作为区块链的实践者和赶路人,应该时刻保持敬畏之心,防微杜渐,与时俱进,让这一行业早日焕发新生。

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本文来源: TLAB Research 文章作者: 徐坤 我要纠错
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